根據杭州市的住房抵押貸款政策，貸款期限通常設定在1年至20年之間。以張女士為例，她于2022年申請了一筆為期10年的住房抵押貸款，貸款金額為50萬元，貸款年利率為4.65%。經過計算，張女士每月需償還約5,367元，總利息支出約為239,325元。如果張女士選擇15年的貸款期限，雖然每月還款額會降低到約4,893元，但總利息支出將增加至344,025元。由此可見，貸款期限越短，每月的還款額越高，但總的利息支出相對較少。

這一現象可以從幾個方面進行解釋。從數學公式來看，貸款的月供計算公式是基于等額本息模式，即每個月的還款額固定不變，包括一部分本金和一部分利息。當貸款期限較短時，每月的還款額中本金部分占比更高，而利息部分則相對較低。例如，在張女士的10年貸款期限中，每月支付的利息約為1,344元，而在15年貸款期限中，每月支付的利息約為1,762元。雖然15年的貸款期限下每月還款額較低，但由于總利息支出較高，導致實際支付的利息總額更多。

銀行為了吸引長期貸款客戶，往往會提供更低的利率。以張女士的情況為例，如果她選擇15年的貸款期限，銀行可能會給予4.55%的優惠利率。這樣，即便每月還款額較低，但總利息支出仍然比10年期高出近10萬元。從經濟角度出發，對于資金流動性較強的購房者而言，選擇較短的貸款期限可以有效減少利息支出，提高資金使用效率。

從風險管理的角度考慮，較短的貸款期限也意味著借款人面臨的利率風險較小。近年來，我國的貨幣政策經歷了多次調整，市場利率呈現出波動性特征。如果未來市場利率上升，選擇較短的貸款期限可以避免長期貸款所面臨的風險。以張女士為例，如果未來市場利率上升至5%，那么即使選擇15年期貸款，其每月還款額也將達到約5,258元，總利息支出增加至367,650元。相比之下，如果選擇10年期貸款，即使市場利率上升，其每月還款額仍保持在5,367元左右，總利息支出僅增加至252,675元。對于追求穩健投資的購房者而言，選擇較短的貸款期限可以更好地控制財務風險。

杭州住房抵押貸款的期限設置在1年至20年之間，具體選擇應綜合考慮個人財務狀況、利率預期以及風險承受能力等因素。對于大多數購房者而言，選擇較短的貸款期限不僅可以減少利息支出，還能提高資金使用效率，實現更為穩健的投資理財目標。